이번 13F 신고는 LP가 반도체 시장에 대한 대규모 풋 포지션과 함께 전력·데이터센터 관련 롱 및 콜 옵션을 동시에 확대했음을 보여준다. 이는 기존 대비 위험 노출이 크게 증가했음을 시사한다.
시추에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness) 펀드는 2026년 2월 11일에 제출된 2025년 4분기(2025년 10~12월) 13F 보고서에 따라 Nvidia(NVDA)와 Broadcom(AVGO) 주식을 전량 매도했다. 보고서의 보유 현황 표에서 두 종목은 각각 ‘Exited’(전량 매도)로 표시되어 있으며, 매도 금액은 Nvidia가 약 -298.53백만 달러, Broadcom이 약 -75.88백만 달러이다. 펀드의 투자 전략 부문에서는 AI 칩 핵심 기업인 Nvidia와 Broadcom을 떠나는 동시에 전력·냉각·데이터센터 인프라에 집중하는 전략적 전환을 강조하고 있다.
2026년 3월 31일 현재, 레오폴드 아셴브레너가 설립한 헤지펀드 ‘시추에이셔널 어웨어니스’는 미국 증권거래위원회 13F 공시를 통해 55억 2천만 달러 규모의 미국 주식 포트폴리오를 공개했다. 이 포트폴리오에는 반도체·AI 관련 풋옵션이 총 87억 달러 규모로 포함돼 있었으며, 반도체 ETF인 VanEck Semi ETF가 20억 4천만 달러, 엔비디아가 15억 7천만 달러 등 주요 반도체 기업에 대한 풋옵션이 다수 있었다. 동시에 롱 포지션은 전력·데이터센터 인프라 기업에 집중돼 있었으며, 최대 보유 종목은 블룸에너지(8억 7천 9백만 달러)였고, 샌디스크, 코어위브, 아이렌 등 AI 인프라 및 채굴 관련 기업에도 투자하였다.