5월
📌리밸런싱 재개 및 시장 영향 관리
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3줄 요약
TL;DR- 1이 국면에서는 국민연금, 국내 주식 리밸런싱 유예 종료 및 비중 축소 재개, 국민연금, 주요 종목 포트폴리오 리밸런싱 집행, 김성주 이사장 및 정은경 장관, 리밸런싱 시장 충격 가능성 부인 등이 이어졌다.
- 22026년 7월 1일, 정부는 국민연금이 지난 1월부터 6월 말까지 유예했던 리밸런싱을 마무리하고 국내주식 비중 축소를 본격적으로 시작한다고 발표했다.
- 36월 말 코스피 종가 기준으로 국민연금의 국내주식 비중은 약 30%에 달해 연금이 목표로 하는 20.8%를 훨씬 웃돌고 있으며, 이는 연간 목표치를 160조원 정도 초과한 수준이다.
현황진행중
국민연금은 매도 규모를 일·주·월 한도로 제한하고 점진적으로 조정함으로써 시장에 급격한 충격을 주지 않을 것으로 보인다. 다만 외국인 매도와 동반될 경우 하방 압력이 커질 가능성이 있으므로, 시장 상황에 따라 유연한 대응이 필요할 것으로 예상된다.
2026
07.10
📌국민연금, 5% 이상 보유 상장사 주식 비중 27.7% 기록
2026년 7월 14일, 국민연금이 5% 이상 지분을 보유한 상장사 267곳의 주식 평가액이 7월 10일 종가 기준 462조 1,403억원으로 전체 운용자산 1,670조 7,000억원의 27.7%에 달한다는 분석 결과가 발표되었다. 이는 국민연금이 최근 상향한 국내 주식 목표 비중 20.8%를 약 7%포인트 초과하는 수준이며, 2024년 12월 대비 1년 6개월 만에 지분 평가액이 257.8% 상승했다. 특히 IT·전기·전자 분야에서 평가액이 크게 늘었고, 삼성전자와 SK하이눅스의 지분 비중·가치가 크게 확대되었다.